EURIBOR: kas tai, kaip veikia ir kokią įtaką daro jūsų finansams?

Pastaruoju metu vis dažniau girdime terminą EURIBOR. Jis linksniuojamas žiniasklaidoje, aptarinėjamas socialiniuose tinkluose, o ypač aktualus tiems, kurie turi būsto paskolas su kintamomis palūkanomis. Bet kas iš tiesų yra tas paslaptingasis EURIBOR ir kodėl jis toks svarbus?

Kas yra EURIBOR?

EURIBOR (angl. *Euro Interbank Offered Rate*) – tai tarpbankinė palūkanų norma eurais, kuri parodo, už kokias palūkanas euro zonos bankai yra pasirengę skolinti vieni kitiems tam tikram laikotarpiui. Kitaip tariant, tai yra vidutinė palūkanų norma, už kurią didžiausi Europos bankai skolina pinigus vieni kitiems. EURIBOR nustatomas kiekvieną darbo dieną ir skelbiamas įvairiems terminams: vienai savaitei, vienam, trims, šešiems ir dvylikai mėnesių.

Kaip nustatomas EURIBOR?

EURIBOR apskaičiavimas yra gana sudėtingas procesas, tačiau jį galima supaprastinti iki kelių pagrindinių žingsnių. Kiekvieną dieną atrinkti Europos bankai (vadinamasis „panelis”) pateikia savo siūlomas palūkanų normas, už kurias jie būtų pasirengę paskolinti lėšas kitiems bankams. Šie bankai yra laikomi finansiškai stipriausiais ir patikimiausiais euro zonoje. Pateiktos palūkanų normos yra surūšiuojamos nuo didžiausios iki mažiausios. Tada atmetama 15% didžiausių ir 15% mažiausių reikšmių. Iš likusių reikšmių apskaičiuojamas aritmetinis vidurkis, kuris ir tampa atitinkamo laikotarpio EURIBOR norma.

Kodėl EURIBOR yra svarbus?

EURIBOR yra svarbus ne tik bankams, bet ir paprastiems žmonėms, ypač tiems, kurie turi paskolas su kintamomis palūkanomis. Dažniausiai būsto paskolų palūkanos Lietuvoje yra susietos su 6 mėnesių EURIBOR. Tai reiškia, kad paskolos palūkanų norma perskaičiuojama kas šešis mėnesius, atsižvelgiant į tuo metu galiojančią EURIBOR reikšmę. Jei EURIBOR kyla, didėja ir paskolos įmokos, jei EURIBOR krinta – įmokos mažėja.

EURIBOR įtaka būsto paskoloms

Būsto paskolos su kintamomis palūkanomis yra populiarus pasirinkimas Lietuvoje. Jos patrauklios tuo, kad pradinės palūkanos dažnai būna mažesnės nei fiksuotų palūkanų paskolų. Tačiau reikia suprasti, kad pasirinkus kintamas palūkanas, prisiimama rizika, jog EURIBOR gali padidėti, o kartu su juo – ir paskolos įmokos. Pavyzdžiui, jei turite 100 000 eurų būsto paskolą 30 metų laikotarpiui su 2% marža ir 6 mėnesių EURIBOR, net nedidelis EURIBOR padidėjimas gali reikšmingai padidinti mėnesinę įmoką. Jei EURIBOR pakyla nuo 0% iki 1%, mėnesinė įmoka padidės maždaug 50 eurų. Jei EURIBOR pakiltų iki 3%, įmoka padidėtų jau maždaug 150 eurų.

EURIBOR įtaka kitiems finansiniams produktams

EURIBOR įtakoja ne tik būsto paskolas, bet ir kitus finansinius produktus, pavyzdžiui, vartojimo kreditus, lizingą, indėlius. Nors šių produktų palūkanos ne visada tiesiogiai susietos su EURIBOR, tačiau bendra ekonominė situacija, kurią atspindi EURIBOR, daro įtaką ir jų kainodarai. Kai EURIBOR yra aukštas, bankai linkę branginti visus skolinimosi produktus, o indėlių palūkanos taip pat gali didėti.

EURIBOR kitimas. Kas jį lemia?

EURIBOR reikšmė priklauso nuo daugelio veiksnių. Pagrindinis veiksnys – Europos Centrinio Banko (ECB) vykdoma pinigų politika. ECB, siekdamas reguliuoti infliaciją ir skatinti ekonomikos augimą, nustato bazines palūkanų normas. Kai ECB mažina bazines palūkanų normas, paprastai mažėja ir EURIBOR, ir atvirkščiai. Kiti veiksniai, galintys turėti įtakos EURIBOR, yra bendra ekonominė situacija euro zonoje, infliacijos lygis, finansų rinkų stabilumas, bankų likvidumas ir tarpusavio pasitikėjimas.

EURIBOR prognozės: ką žinoti?

Nuspėti tikslią EURIBOR reikšmę ateityje yra labai sunku, net ir patyrusiems finansų analitikams. Tačiau galima stebėti ekonomikos rodiklius ir ECB komunikaciją, kad susidarytume bendrą vaizdą. Jei infliacija euro zonoje yra aukšta, tikėtina, kad ECB didins bazines palūkanų normas, o tai savo ruožtu didins ir EURIBOR. Ir atvirkščiai, jei ekonomika lėtėja, o infliacija mažėja, ECB gali mažinti bazines palūkanų normas, o tai lemtų EURIBOR mažėjimą.

Kaip apsisaugoti nuo EURIBOR svyravimų?

Jei turite paskolą su kintamomis palūkanomis, yra keletas būdų, kaip galite apsisaugoti nuo neigiamo EURIBOR kilimo poveikio:

• Fiksuotos palūkanos. Galite refinansuoti paskolą ir pasirinkti fiksuotas palūkanas. Tai reiškia, kad jūsų paskolos įmokos nesikeis visą paskolos laikotarpį, nepriklausomai nuo EURIBOR svyravimų. Tačiau reikia turėti omenyje, kad fiksuotos palūkanos paprastai būna šiek tiek didesnės nei kintamos.
• Palūkanų „lubos”. Kai kurie bankai siūlo paskolas su palūkanų „lubomis”. Tai reiškia, kad nustatomas maksimalus palūkanų lygis, kurio jūsų paskolos palūkanos negali viršyti. Tai suteikia tam tikrą apsaugą nuo staigaus EURIBOR kilimo.
• Kaupimas. Galite pradėti kaupti papildomas lėšas, kad turėtumėte rezervą, jei EURIBOR padidėtų ir paskolos įmokos išaugtų.
• Finansinis raštingumas. Nuolat domėkitės ekonomine situacija, stebėkite ECB sprendimus, sekite EURIBOR pokyčius.

EURIBOR ir infliacija

EURIBOR ir infliacija yra glaudžiai susiję. Kai infliacija yra aukšta, centriniai bankai, įskaitant ECB, paprastai didina bazines palūkanų normas, siekdami „atvėsinti” ekonomiką ir sumažinti infliaciją. Didinant bazines palūkanų normas, didėja ir EURIBOR, o tai savo ruožtu brangina skolinimąsi ir mažina vartojimą bei investicijas. Šis procesas padeda sumažinti infliaciją, tačiau tuo pačiu metu gali sulėtinti ekonomikos augimą.

Ar EURIBOR gali būti neigiamas?

Taip, EURIBOR gali būti neigiamas. Tai reiškia, kad bankai, skolinantys pinigus kitiems bankams, faktiškai moka jiems už tai, kad šie priimtų jų pinigus. Neigiamas EURIBOR buvo stebimas pastaraisiais metais, kai ECB vykdė itin skatinančią pinigų politiką, siekdamas kovoti su defliacija ir skatinti ekonomikos augimą. Neigiamas EURIBOR reiškia, kad paskolų su kintamomis palūkanomis įmokos gali sumažėti, tačiau tuo pačiu metu mažėja ir indėlių palūkanos.

Dažniausiai užduodami klausimai apie EURIBOR

Ar galiu pasirinkti kitą palūkanų normą, o ne EURIBOR?

Dažniausiai būsto paskoloms Lietuvoje naudojamas 6 mėnesių EURIBOR. Kai kurie bankai gali pasiūlyti ir kitus variantus, pavyzdžiui, 3 mėnesių arba 12 mėnesių EURIBOR. Retais atvejais gali būti siūlomos ir kitos palūkanų normos, tačiau tai nėra įprasta praktika.

Kur galiu rasti informaciją apie EURIBOR?

Aktualią EURIBOR reikšmę ir istorinius duomenis galite rasti Lietuvos banko, Europos Centrinio Banko, bei įvairiuose finansiniuose portaluose.

Ar verta refinansuoti paskolą, jei EURIBOR kyla?

Tai priklauso nuo jūsų individualios situacijos ir rizikos tolerancijos. Jei norite stabilumo ir nenorite rizikuoti, kad paskolos įmokos padidės, galite apsvarstyti galimybę refinansuoti paskolą ir pasirinkti fiksuotas palūkanas. Tačiau prieš priimdami sprendimą, atidžiai įvertinkite visas sąlygas ir galimus kaštus.

EURIBOR yra sudėtingas, bet svarbus finansinis rodiklis, turintis įtakos daugelio žmonių finansams. Suprasdami, kas tai yra, kaip jis veikia ir kokie veiksniai jį lemia, galite priimti labiau pagrįstus finansinius sprendimus ir geriau valdyti savo paskolų riziką.